Enligt en anmälan från hennes advokater sent på tisdagen borde Caroline Ellison, tidigare VD för Alameda Research, dömas till avtjänad tid och övervakad frigivning.
Begäran kommer före hennes planerade straff den 24 september 2024 för hennes inblandning i kollapsen av kryptovalutabörsen FTX.
Extraordinärt samarbete
I tisdagens ansökan betonade hennes juridiska team Ellisons ”extraordinära samarbete med regeringen”, som de säger motiverar mildhet vid straff. De hänvisade också till en presentationsrapport från kriminalvårdsavdelningen som rekommenderar tre års övervakad frigivning och inga böter.
”[Ellison] utgör ingen risk för återfall och utgör inget hot mot den allmänna säkerheten. Det skulle därför främja respekten för lagen att bevilja eftergift som ett erkännande av [Ellison’s] tidiga avslöjande av brotten, hennes oförmögna accepterande av ansvaret för dem och – viktigast av allt – hennes omfattande samarbete med regeringen”, stod det i anmälan.
John J. Ray III, VD:n som övervakar FTX-konkursförfarandet, framhöll hennes ”värdefulla” roll i att hjälpa hans team när de arbetade för att ta kontroll över det misslyckade utbytet.
Rays inlägg visade att konkursboet i FTX närmade sig en uppgörelse med Ellison, enligt vilken hon skulle förverka nästan alla sina återstående tillgångar och fortsätta att stödja ansträngningarna att omstrukturera börsen och dess anslutna enheter.
Advokater som leder grupptalan mot tidigare FTX-chefer har också krediterat henne för att ha tillhandahållit väsentlig hjälp med att återvinna pengar till börsens borgenärer. Robert Cleary, en domstolsutsedd granskare i fallet, noterade också att hon hade varit hjälpsam under hela processen.
Hennes advokater stödde deras begäran med dagboksanteckningar, uttalanden om hennes samarbete med FTX:s konkursbo och karaktärsreferenser från kollegor, vänner och familj.
Medan vissa namn i dessa brev har redigerats på grund av oro för trakasserier eller doxande, har Inner City Press begärt en utfrågning för att argumentera för att de borde visas. Det juridiska teamet hävdar dock att redigeringen är nödvändig för att skydda skribenterna från potentiell skada.
Carolines fällande datum
Ellison, en nyckelpartner till FTX-grundaren Sam Bankman-Fried, vittnade förra året att han instruerade henne att begå bedrägeri och dölja de ekonomiska problemen med FTX och Alameda från investerare.
Hennes vittnesmål bidrog till Bankman-Frieds fällande dom för sju fall av bedrägeri och konspiration. Efter FTX:s kollaps i november 2022 erkände hon sig skyldig och samarbetade med åklagare.
Hennes straff, som fastställts till den 24 september klockan 15:00 EDT, kommer att göra henne till den tredje stora figuren i FTX-skandalen att dömas, efter domen för Ryan Salame och Bankman-Fried på 7,5 respektive 25 år.
Inlägget Tidigare Alameda Research CEO Caroline Ellison's Attorneys Seek Leniency Ahead of Sentencing dök först upp på CryptoPotato.