Nach Angaben des Datenaggregators DefiLlama verzeichneten dezentrale Börsen für unbefristete Verträge (perp DEX) im März mit 317 Milliarden US-Dollar ein Allzeithoch beim monatlichen Handelsvolumen. Trotz eines leichten Einbruchs im April auf 304 Milliarden US-Dollar konnte das Volumen über der 300-Milliarden-Dollar-Marke bleiben und entspricht einem Wachstum von 395 % im Vergleich zum Vorjahr.
Imran Mohamad, CMO bei Zeta Markets, weist auf verschiedene Gründe für die steigende Dynamik des Täter-DEX hin. Das erste betrifft die Entwicklungen im dezentralen Finanzökosystem (DeFi) seit dem „DeFi-Sommer“ im Jahr 2020.
„Ich denke, der DeFi-Sommer hat stattgefunden, und dann kann man viel mehr DeFi-Innovationen sehen. Und ich denke, jetzt können Sie sehen, dass DeFi viel mehr an Bedeutung und Interesse gewinnt, insbesondere angeführt von Ökosystemen wie Solana, wo sie sich wirklich auf ein einheitliches Benutzererlebnis konzentrieren und den Einstieg für Menschen einfacher machen“, erklärte Mohamad. „All dies ermöglicht viel zugänglichere Transaktionen, viel zugänglicher, sie ermöglichen den Betrieb von viel mehr benutzerorientierten DApps.“
Solana verzeichnete in den letzten 30 Tagen mit einem Anstieg von 244 % das größte Wachstum des Derivatehandelsvolumens und verzeichnete gleichzeitig den zweitgrößten wöchentlichen Sprung. Zeta Markets ist die wichtigste treibende Kraft hinter diesem Wachstum im Perp-DEX-Sektor, da sein Volumen in den letzten 30 Tagen um 397 % und in der vergangenen Woche um 188 % gestiegen ist, was auf ein allmähliches und nachhaltiges Wachstum schließen lässt.
Darüber hinaus erwähnt Mohamad die aktuelle Airdrop-Manie und ihr Punktesystem, das aus Protokollen besteht, die Benutzer für die Interaktion mit ihren Produkten belohnen. Diese Strategie wird häufig von Perp DEX angewendet, und die Ergebnisse sind in den Blast-Zahlen der Ethereum Layer-2-Blockchain zu sehen.
Durch Punkteprämien, die von verschiedenen Täter-DEX in ihrem Ökosystem angeboten werden, gelang es Blast, im Derivatehandel einen Höhenflug zu erreichen, und es dominiert die dritte Woche in Folge das wöchentliche Volumen.
„Die Punkte wecken großes Interesse im Einzelhandel, weil die Leute sagen: „Okay, wenn ich Punkte habe, verstehe ich sie, ich verstehe, was ich tun muss.“ Früher war dies kodiert, wie versteckte Nachrichten in den Protokollen. Und dank der Punkte wissen Einzelhändler jetzt, womit sie arbeiten können“, teilte Mohamad mit.
Im Wettbewerb mit zentralisierten Börsen
Die zentralisierten Börsen Binance und OKX waren in den letzten 24 Stunden für ein Derivate-Handelsvolumen von über 70 Milliarden US-Dollar verantwortlich, fast 25 % des von Perp DEX registrierten Handelsvolumens im April. Dies verdeutlicht, dass zentralisierte Plattformen beim Derivatehandel immer noch deutlich beliebter sind.
Mohamad sieht jedoch zwei DeFi-Funktionen, die dazu führen könnten, dass derzeit mehr Privatanleger über zentralisierte Börsen angezogen werden: Die erste davon ist die Selbstverwahrung.
„Bei einer zentralisierten Börse habe ich keinen Zugang zu meinen Vermögenswerten und verwalte sie auch nicht. Egal was passiert, wir können die Entstehung eines weiteren FTX nie vollständig verhindern. Es liegt nicht daran, dass die Technologie unwirksam ist. Das liegt nicht daran, dass die Regulierungsbehörden ihre Aufgabe nicht erfüllen können. Das liegt daran, dass es sich hierbei um einen inhärenten Mangel des Sorgerechts handelt.“
Das zweite vom CMO von Zeta Markets erwähnte Merkmal ist die Möglichkeit, dass Benutzer über Governance-Token Einfluss auf DEX-Entscheidungen von Tätern haben. Mohamad verwendet den bald auf den Markt kommenden nativen Token Z von Zeta Markets, der über ein Vote-Escrow-Modell verfügen wird, bei dem Benutzer beeinflussen können, was sie direkt betrifft.
„Welche Funktionen sollten wir einschließen? Wohin sollen wir Belohnungen lenken? Wie sollen wir Belohnungen lenken? Das sind also Dinge, die ich als zentralisierter Börsenhändler heute nicht beeinflussen kann. Ich habe keinen Einfluss darauf, wie die Belohnungen verteilt werden. Ich habe keinen Einfluss darauf, was im Protokoll passieren wird. Ich denke, Sie sehen, was Jupiter mit seinen Vorschlägen für Arbeitsgruppen geleistet hat. Sie haben hervorragende Arbeit geleistet, um die Community in Arbeitsgruppen einzubeziehen.“
Dennoch betont er, dass DeFi mehrere Entwicklungen in seiner Infrastruktur durchlaufen muss, um wirklich mit dem zentralisierten Ökosystem konkurrieren zu können, wie etwa Transaktionen mit geringerer Latenz und eine bessere Preisgenauigkeit.