Stronghold Digital Mining, Inc. (NASDAQ: SDIG), ein vertikal integriertes Bitcoin-Mining-Unternehmen, hat die Einleitung eines formellen strategischen Überprüfungsprozesses angekündigt, um Alternativen zur „Maximierung des Shareholder Value“ zu prüfen, einschließlich des möglichen Verkaufs des gesamten oder eines Teils des Unternehmens .
In seiner Ergebnisveröffentlichung für das erste Quartal 2024 meldete Stronghold einen Umsatz von 27,5 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 27 % gegenüber dem Vorquartal und einer Steigerung von 59 % im Jahresvergleich entspricht. Das Unternehmen meldete außerdem einen GAAP-Nettogewinn von 5,8 Millionen US-Dollar und ein nicht GAAP-bereinigtes EBITDA von 8,7 Millionen US-Dollar für das Quartal. GAAP bezieht sich auf „allgemein anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze“, eine Reihe von Rechnungslegungsregeln, -standards und -richtlinien, die börsennotierte Unternehmen in den USA einhalten.
In der kürzlich abgeschlossenen Gewinnmitteilung von Stronghold wurde erwähnt, dass das Unternehmen eine Vereinbarung mit Voltus, Inc. getroffen hat, um bei der Nutzung von Möglichkeiten zur Nachfragesteuerung zu helfen, was die Wirtschaftlichkeit beim Import von Strom aus dem Netz weiter verbessern könnte.
Insbesondere hat Stronghold Cohen and Company Capital Markets als Finanzberater und Vinson & Elkins LLP als Rechtsberater beauftragt, um das Managementteam und den Vorstand des Unternehmens während des strategischen Überprüfungsprozesses zu unterstützen.
Stronghold, das zwei Anlagen betreibt, die Kohleabfälle verbrennen, um Strom für seine Bergbaubetriebe zu erzeugen, hat eine aktuelle Marktkapitalisierung von fast 40 Millionen US-Dollar. Die Aktien des Unternehmens, die Ende 2023 bei etwa 11,25 US-Dollar notierten, wurden zuletzt bei etwa 3 US-Dollar gehandelt.
Trotz dieser Finanzergebnisse haben der Vorstand und das Managementteam von Stronghold beschlossen, strategische Alternativen zu prüfen, und verwiesen auf eine „Bewertungsverzerrung“, wenn der Marktwert des Unternehmens mit denen öffentlicher Bitcoin-Mining-Konkurrenten, Handelsstromunternehmen sowie Rechenzentrums- und Stromerzeugungsanlagen verglichen wird.
„Wir glauben, dass unsere bestehende Bitcoin-Mining-Kapazität von 130 MW möglicherweise auf über 400 MW erweitert werden könnte, entweder für Bitcoin-Mining oder für fortgeschrittene Computer, wie sie beispielsweise für künstliche Intelligenz und maschinelles Lernen verwendet werden“, sagte Greg Beard, Vorsitzender und CEO von Hochburg.
Die Entscheidung, strategische Alternativen zu prüfen, erfolgt im Zuge der jüngsten Bitcoin-Halbierung, die Bedenken hinsichtlich der Rentabilität des Bergbaubetriebs aufkommen ließ. In der Pressemitteilung von Stronghold wurde die Entscheidung jedoch nicht ausdrücklich auf die Halbierung der Preise zurückgeführt, obwohl Beard erklärte, dass sich das Bergbauunternehmen an die Auswirkungen der Bitcoin-Halbierung auf die Produktionseffizienz anpassen muss.
Das Unternehmen betonte, dass es keinen endgültigen Zeitplan für den Abschluss der Überprüfung gibt und es keine Garantie dafür geben kann, dass ein Vorschlag gemacht oder angenommen wird oder dass eine Transaktion abgeschlossen wird.