Un nouveau rapport de Bernstein souligne comment le courtier américain Robinhood bénéficiera d'un changement générationnel croissant dans les préférences financières, les jeunes investisseurs se tournant de plus en plus vers les solutions basées sur la cryptographie et la blockchain tandis que les générations plus âgées restent sceptiques.
Le fait que les jeunes investisseurs préfèrent les nouvelles technologies n'est pas vraiment choquant. Mais cela a eu un impact sur la façon dont Bernstein évalue certaines des sociétés financières et technologiques cotées en bourse qu'elle suit. Jeudi, la société a partagé que les données de la FINRA montrent que 48 % des propriétaires de crypto-monnaies ont moins de 34 ans et que 55 % des traders de la génération Z aux États-Unis préfèrent investir dans les crypto-monnaies.
Le rapport souligne spécifiquement que Robinhood, qui se négocie au Nasdaq sous le symbole HOOD, est bien placé pour capitaliser sur cette tendance.
C'est parce qu'environ 65 % des actifs en dépôt de Robinhood proviennent de clients âgés de 43 ans et moins, ont écrit les analystes de Bernstein. Et plus tôt cette année, la société a acquis la bourse de crypto-monnaies Bitstamp. Cette acquisition lui permettra d'offrir davantage de services financiers cryptographiques à ses utilisateurs, tels que le jalonnement, les prêts, les produits dérivés et davantage de cotations de jetons.
Les recherches de la FINRA indiquent que les jeunes générations trouvent le système bancaire actuel coûteux, lent et obsolète. Au lieu de cela, ils sont attirés par la finance décentralisée (DeFi) et la technologie blockchain.
« La génération Z préfère que ses finances soient gérées en ligne plutôt qu’en ligne », écrivent les analystes. « Alors que les banques font la promotion de leurs plateformes bancaires numériques, la génération Z trouve ces applications peu pratiques et opaques. »
Cette préférence se reflète dans l'utilisation croissante des stablecoins, avec environ 27 millions de portefeuilles les utilisant activement pour les paiements chaque mois. Le rapport note que près de 160 milliards de dollars en stablecoins en dollars américains sont actifs sur la blockchain, avec 2,9 billions de dollars réglés chaque trimestre.
Ces pièces stables offrent des avantages significatifs dans les paiements transfrontaliers, a noté Bernstein, les utilisateurs pouvant transférer 1 000 $ transfrontaliers pour moins d'un centime.
L'étude souligne également l'importance croissante des applications de finance décentralisée (DeFi). Le nombre mensuel d'utilisateurs uniques de DeFi s'élève en moyenne à 7,7 millions sur six mois. Et il existe des preuves que de nombreux traders préfèrent effectuer leurs prêts et emprunts sur des applications blockchain. L'encours de la dette sur la plateforme de prêt décentralisée Aave s'élevait à 6 milliards de dollars en août 2024.
Le rapport indique également que cette fracture générationnelle dans le comportement financier est susceptible de façonner l’avenir des plateformes bancaires et d’investissement, comme Robinhood.
« Alors que les Millennials et la génération Z commencent à devenir une part importante du patrimoine des ménages, la manière dont ils gèrent leurs finances déterminera à quoi ressembleront les plateformes financières du futur », note-t-il.
L’étude aborde également les implications politiques de ce changement, un sujet qui tient à cœur à Bernstein à l’approche de l’élection présidentielle américaine.
« La génération Z semble préférer que les politiciens soutiennent la cryptographie avec une réglementation positive », ont écrit les analystes. « Cela ne devrait pas vous surprendre de voir Trump faire une apparition à une conférence Bitcoin et dire toutes les bonnes choses pour plaire à la communauté crypto. »
Édité par Stacy Elliott.
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